Lehine Faaliyet Gösterilen Kuruluşu Tanıtıcı Bilgileri

TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Emir İletimine Aracılık faaliyeti kapsamında tezgahüstü türev işlemlerinde, müşteri emirlerini Türk Ekonomi Bankası A.Ş.’ye iletmektedir. TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Türk Ekonomi Bankası A.Ş’nin.bir iştirakidir.

Olmuksan International Paper Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş. – Taslak İzahname

Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP) BISTECH Risk Parametreleri

https://www.takasbank.com.tr/tr/Sayfalar/bias-viop-risk.aspx

 

Takasbank tarafından, Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP)'nda gerçekleştirilen işlemler için uygulanmakta olan portföy bazında teminatlandırma yöntemi kapsamında portföy bazlı risk yönetimi algoritmasını baz alan BISTECH Marjin Yöntemi kullanılmaktadır. BISTECH Marjin Yöntemi, aynı dayanak varlığa bağlı sözleşmeleri gruplandırarak analiz eder. Takasbank, risk analizini BISTECH Marjin Yöntemini kullanarak portföylerin risk yönetimini aşağıdaki adımlarla yapar.
VIOP’ta işlem gören sözleşmelere ait aşağıdaki BISTECH Marjin Yöntemi parametreleri hesaplanmıştır:
 
I. Fiyat Değişim Aralığı (Price Scan Range-PSR)
2. Volatilite Değişim Aralığı (Volatility Scan Range-VSR)
3. Ürün Grupları Arası Yayılma Pozisyonu İndirimi (Inter- Commodity Spread Credit)
4. Vadeler Arası Yayılma Pozisyonu Riski (Intra-Commodity Spread Charge)
5. Kısa Pozisyonlu Opsiyon Minimum Teminatı (Short Option Minimum)
 

Yatırımcı tazmin merkezine zaman aşımı nedeni ile devredilecek hesaplar (Güncel Liste)

Türk Ekonomi Bankası A.Ş. Borçlanma Araçlarına İlişkin İzahname (4.000.000.000,- TL)

Kendi Adına, başkası hesabına işlem yapanlara ilişkin duyuru

5549 sayılı Suç Gelirlerinin Aklanmasının Önlenmesi Hakkında Kanunun (Kanun) 27’inci maddesine dayanılarak hazırlanan Suç Gelirlerinin Aklanmasının ve Terörün Finansmanının Önlenmesine Dair Tedbirler Hakkında Yönetmelik (Yönetmelik) 09.01.2008 tarihli Resmi Gazetede yayımlanarak, 01.04.2008 tarihi itibariyle yürürlüğe girmiştir.

Yönetmeliğe göre; hesap açılması, kredi veya kredi kartı verilmesi, kiralık kasa, finansman, faktoring, finansal kiralama, hayat sigortası veya bireysel emeklilik gibi hizmetler nedeniyle kurulan, niteliği itibarıyla devamlılık unsuru taşıyan iş ilişkilerinde tutar gözetmeksizin kimliğe ilişkin bilgileri almak ve bu bilgilerin doğruluğunu teyit etmek suretiyle müşterilerin ve müşteri adına hareket edenlerin kimliğinin tespit edilmesi zorunludur.

Bunun dışında, sürekli iş ilişkisi niteliği arz etmemekle birlikte;
1. İşlem tutarı ya da birbiriyle bağlantılı birden fazla işlemin toplam tutarı yirmibin TL veya üzerinde olduğunda,
2. Elektronik transferlerde işlem tutarı ya da birbiriyle bağlantılı birden fazla işlemin toplam tutarı ikibin TL veya üzerinde olduğunda,
3. Şüpheli işlem bildirimini gerektiren durumlarda tutar gözetmeksizin,
4. Daha önce elde edilen müşteri kimlik bilgilerinin yeterliliği ve doğruluğu konusunda şüphe olduğunda tutar gözetmeksizin,
kimliğe ilişkin bilgilerin alınması ve bu bilgilerin doğruluğunu teyit etmek suretiyle müşterilerin ve müşteriler adına veya hesabına hareket edenlerin kimliğinin tespit edilmesi zorunludur.

İşlem talep eden kişiler, eğer işlemi bir başkası hesabına yapıyorlarsa, bunu işlemi yapmadan önce beyan etmek zorundadır. Bu beyan üzerine, işlemi talep edenin kimliği ve yetki durumu ile hesabına hareket edilen kişinin kimliği Yönetmeliğin 6 ila 14’üncü maddeleri arasındaki hükümlere göre tespit edilir.

Ticaret siciline kayıtlı tüzel kişilerle kurulan ve devamlılık niteliği taşıyan iş ilişkilerinde, tüzel kişiliğin yüzde yirmibeşini aşan hisseye sahip gerçek ve tüzel kişi ortakların kimliği Yönetmeliğin 6 ve 7’inci maddelerine göre tespit edilir.

Kanunun 15’inci maddesi uyarınca, kimlik tespiti gereken işlemlerde, kendi adına ve fakat başkası hesabına hareket eden kimse, bu işlemleri yapmadan önce kimin hesabına hareket ettiğini yazılı olarak bildirmediği takdirde, altı aydan bir yıla kadar hapis veya beşbin güne kadar adli para cezasıyla* cezalandırılır.

İşbu duyuru Yönetmeliğin 17’inci maddesi uyarınca yapılmaktadır.

 

*En az yirmi ve en fazla yüz Türk Lirası olan bir gün karşılığı adli para cezasının miktarı, kişinin ekonomik ve diğer şahsi halleri göz önünde bulundurularak takdir edilir. (TCK md. 52/2)

İşlem Kuralları Bildirim Formu

İŞLEM KURALLARI BİLDİRİM FORMU

SPK’nun 30.10.2014 tarih ve 31/1080 sayılı Kararı gereği BIST’da payları işlem gören şirketlerin paylarının alım satım esaslarının farklılaştırılmasına yönelik olarak; hisse senetleri A, B, C ve D olmak üzere gruplandırılmıştır.

Söz konusu düzenlemenin 2 Ocak 2015 tarihi itibarıyla uygulamaya başlanmasına, SPK’nun 23.07.2010 tarihli ve 21/657 sayılı, (2) 23.09.2010 tarihli ve 28/821 sayılı Kararlarının 2 Ocak 2015 tarihi itibarıyla yürürlükten kaldırılmasına karar verilmiştir.

Sermaye Piyasası Kurulu’nun i-SPK.101.1 (30/10/2014 tarihli ve 31/1080 s.k.) sayılı İlke Kararı:

ABC Düzenlemesi olarak bilinen, Borsa İstanbul A.Ş.'de işlem gören payların işlem esaslarının farklılaştırılmasına yönelik

Kurulumuz düzenlemelerinin 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ikincil mevzuatın yürürlüğe girmesi, Borsa İstanbul’da işlem gören payların işlem esaslarının yeni mevzuat, yeni pazarlar ve son yıllarda halka açılmış olan şirketler dikkate alınarak gözden geçirilmesi sonucunda;

A) Piyasa, platform veya pazar bakımından;

1) Borsa pay piyasasında işlem gören payların işlem esaslarının belirli özellikleri dikkate alınarak farklılaştırılması ve bunların sınıflandırılması amacıyla söz konusu payların A, B ve C olmak üzere üç farklı grupta izlenmesine,

2) Pay piyasası dışında kalan; Gelişen İşletmeler Piyasası (GİP), Serbest İşlem Platformu (SİP), Nitelikli Yatırımcı İhraç Pazarı ve Gözaltı Pazarı’nda (GP) işlem gören payların genel olarak D Grubu adı altında izlenmesine ve söz konusu payların içinde bulunduğu piyasa, platform veya pazarın özellikleri dikkate alınarak farklı işlem esaslarına tabi tutulmasına,

B) Fiili Dolaşımdaki Pay (FDP) değeri bakımından, Borsa tarafından belirlenen değerleme dönemi itibarıyla FDP değerinin ortalaması;

1) 30 milyon TL ve üzerinde olan payların, A Grubuna dahil edilmesine,

2) 30 milyon TL’nin altında ancak 10 milyon TL ve üzerinde olan payların B Grubuna dahil edilmesine,

3) 10 milyon TL’nin altında olan payların C Grubuna dahil edilmesine,

C) Mevcut veya ilave kurallar bakımından;

1) A Grubu payların;

i) Sürekli müzayede işlem yöntemine tabi olmasına,

ii) Kredili alım, açığa satış, ödünç alma veya ödünç verme işlemlerine konu olabilmesine,

2) B Grubu payların;

i) Sürekli müzayede işlem yöntemine tabi olmasına, ii) Kredili alım, açığa satış, ödünç alma veya ödünç verme işlemlerine konu olabilmesine, iii) Belirli bir anda oluşabilecek açık takas pozisyonunun %100’ü oranında özkaynak bulundurma şartına tabi olmasına, buna göre bir müşterinin takası henüz gerçekleşmemiş işlemleri sonucunda, belirli bir anda B grubu paylarda oluşabilecek açık takas pozisyonunun asgari %100’ü oranında net varlığının bulunmasının zorunlu olmasına, ayrıca bu paylarda gerçekleştirilen işlemlerde hiçbir suretle ve yatırım kuruluşu yönetim kurulu kararı ile de olsa müşteri bazında veya genel olarak özkaynak oranlarının değiştirilememesine ve teminat alınmaksızın emir kabul edilememesine, iv) Sermaye piyasası araçlarının kredili alım, açığa satış, ödünç alma veya ödünç verme işlemlerinde özkaynak oranının hesaplanmasında en çok %50’si oranında özkaynak olarak kabul edilebilmesine,

3) C Grubu payların;

i) Piyasa yapıcısı veya likidite sağlayıcısına sahip olması durumunda sürekli müzayede işlem yöntemine tabi olmasına, ii) Piyasa yapıcısı veya likidite sağlayıcısına sahip olmaması durumunda tek fiyat işlem yöntemine tabi olmasına, iii) Kredili alım işlemi veya açığa satışa konu olmamasına, iv) Belirli bir anda oluşabilecek açık takas pozisyonunun %100’ü oranında özkaynak bulundurma şartına tabi olmasına, buna göre bir müşterinin takası henüz gerçekleşmemiş işlemleri sonucunda, belirli bir anda C grubu paylarda oluşabilecek açık takas pozisyonunun asgari %100’ü oranında net varlığının bulunmasının zorunlu olmasına, ayrıca bu paylarda gerçekleştirilen işlemlerde hiçbir suretle ve yatırım kuruluşu yönetim kurulu kararı ile de olsa müşteri bazında veya genel olarak özkaynak oranlarının değiştirilememesine ve teminat alınmaksızın emir kabul edilememesine,

v) Sermaye piyasası araçlarının kredili alım, açığa satış, ödünç alma veya ödünç verme işlemlerinde özkaynak olarak kabul edilmemesine,

4) D Grubunda Gelişen İşletmeler Piyasasına (GİP) dahil olan payların;

i) Piyasa yapıcısına sahip olması durumunda sürekli müzayede işlem yöntemine tabi olmasına, ii) Piyasa yapıcısına sahip olmaması durumunda tek fiyat işlem yöntemine tabi olmasına, iii) Kredili alım işlemi veya açığa satışa konu olmamasına, iv) Belirli bir anda oluşabilecek açık takas pozisyonunun %100’ü oranında özkaynak bulundurma şartına tabi olmasına, buna göre bir müşterinin takası henüz gerçekleşmemiş işlemleri sonucunda, belirli bir anda D grubu paylarda oluşabilecek açık takas pozisyonunun asgari %100’ü oranında net varlığının bulunmasının zorunlu olmasına, ayrıca bu paylarda gerçekleştirilen işlemlerde hiçbir suretle ve yatırım kuruluşu yönetim kurulu kararı ile de olsa müşteri bazında veya genel olarak özkaynak oranlarının değiştirilememesine ve teminat alınmaksızın emir kabul edilememesine,

v) Sermaye piyasası araçlarının kredili alım, açığa satış, ödünç alma veya ödünç verme işlemlerinde özkaynak oranının hesaplanmasında en çok %50’si oranında özkaynak olarak kabul edilebilmesine,

5) D Grubunda Serbest İşlem Platformu (SİP) veya Nitelikli Yatırımcı İşlemleri Pazarına (NYİP) dahil olan payların; i) Tek fiyat işlem yöntemine tabi olmasına, ii) Kredili alım işlemi veya açığa satışa konu olmamasına,

iii)Belirli bir anda oluşabilecek açık takas pozisyonunun %100’ü oranında özkaynak bulundurma şartına tabi olmasına, buna göre bir müşterinin takası henüz gerçekleşmemiş işlemleri sonucunda, belirli bir anda D grubu paylarda oluşabilecek açık takas pozisyonunun asgari % 100’ü oranında net varlığının bulunmasının zorunlu olmasına, ayrıca bu paylarda gerçekleştirilen işlemlerde hiçbir suretle ve yatırım kuruluşu yönetim kurulu kararı ile de olsa müşteri bazında veya genel olarak özkaynak oranlarının değiştirilememesine ve teminat alınmaksızın emir kabul edilememesine,

iv) Sermaye piyasası araçlarının kredili alım, açığa satış, ödünç alma veya ödünç verme işlemlerinde özkaynak olarak kabul edilmemesine,

v)Brüt takas uygulamasına tabi olmasına,

6) D Grubunda Gözaltı Pazarına dahil olan payların; i) Tek fiyat işlem yöntemine tabi olmasına, ii) Kredili alım işlemi veya açığa satışa konu olmamasına, iii) Belirli bir anda oluşabilecek açık takas pozisyonunun %100’ü oranında özkaynak bulundurma şartına tabi olmasına, buna göre bir müşterinin takası henüz gerçekleşmemiş işlemleri sonucunda, belirli bir anda D grubu paylarda oluşabilecek açık takas pozisyonunun asgari %100’ü oranında net varlığının bulunmasının zorunlu olmasına, ayrıca bu paylarda gerçekleştirilen işlemlerde hiçbir suretle ve yatırım kuruluşu yönetim kurulu kararı ile de olsa müşteri bazında veya genel olarak özkaynak oranlarının değiştirilememesine ve teminat alınmaksızın emir kabul edilememesine,

iv) Sermaye piyasası araçlarının kredili alım, açığa satış, ödünç alma veya ödünç verme işlemlerinde özkaynak olarak kabul edilmemesine,

D) Bu kapsamda; A, B, C ve D gruplarında yer alan paylara ilişkin sınıflandırma ve kuralların aşağıdaki tabloda özetlenen şekliyle kabul edilmesine,

 

GRUP

Piyasa

Plarform Pazar

FDP’nin

Piyasa Değeri

(TL)

Piyasa

Yapıcı

(PY) veya Likidite Sağlayıcı

(LS)

Mevcut veya Düzenleme Kapsamında Getirilen İlave Kurallar

İşlem Yönetimi

Kredili

İşlem veya

Açığa

Satış

Açok Takas

Pozisyonu Özkaynak

Oranı

Özkaynak

Hesabına Konu

Olabilecek Oran

Brüt Takas Uygulaması

(1)

(2)

(3)

(4)

(5)

(6)

(7)

(8)

A

Pay Piyasası

30 Milyon

TL ve üstü

-

Sürekli

Müzayede

VAR

GENEL HÜKÜMLER

GENEL HÜKÜMLER

YOK

B

Pay Piyasası

(10-30) Milyon TL

-

Sürekli

Müzayede

VAR

%100

%50

YOK

C

Pay Piyasası

10 Milyon

TL’nin altı

VAR

Sürekli

Müzayede

YOK

%100

%0

YOK

YOK

Tek Fiyat

D

GİP

-

VAR

Sürekli Müzayede

YOK

%100

%50

YOK

YOK

Tek Fiyat

SİP

-

-

Tek Fiyat

YOK

%100

%0

VAR

NYİP

Gözaltı Pazarı

-

-

Tek Fiyat

YOK

%100

%0

YOK

Kısaltmalar: GİP Gelişen İşletmeler Piyasası, SİP Serbest İşlem Platformu, NYİP Nitelikli Yatırımcı İşlemleri Pazarı, FDP Fiili Dolaşımdaki Pay, PY Piyasa Yapıcı, LS Likidite Sağlayıcı

(1)Piyasa, Platform veya Pazar ayrımı, buralarda işlem görecek payların tabi olacağı ilave kurallar bakımından ön şart niteliğindedir.

(2)FDP’nin Piyasa Değeri, ilgili payların tabi olacağı ilave kurallar bakımından ikincil şart niteliğindedir, tutar belirtilmediyse bu şart aranmaz.

(3)Piyasa Yapıcı veya Likidite Sağlayıcı olup olmadığı, payların tabi olacağı ilave kurallar bakımından üçüncül şart niteliğindedir.

(4)İlgili payların hangi işlem yöntemine tabi olacağını göstermektedir.

(5)İlgili paylarda Kredili Alım İşlemi veya Açığa Satış yapılıp yapılamayacağını göstermektedir.

(6)Belirli bir anda oluşabilecek açık takas pozisyonunun veya takas gerçekleşene kadar ilgili pay için asgari olarak hangi oranda özkaynak bulundurulması gerektiğini gösterir, oran belirtilmediyse mevcut düzenlemeler kapsamındaki uygulama geçerlidir.

(7)İlgili payın, sermaye piyasası araçlarının kredili alım, açığa satış, ödünç alma veya ödünç verme işlemlerine dair özkaynak hesabında hangi orana kadar özkaynak kabul edilebileceğini gösterir, oran belirtilmediyse mevcut düzenlemeler kapsamındaki uygulama geçerlidir.

(8)İlgili paylarda Brüt Takas uygulaması olup olmadığını göstermektedir.

 

E) Düzenleme kapsamındaki diğer hususlara ilişkin olarak;

1)Yukarıdaki kurallara ek olarak Borsa tarafından belirlenen değerleme dönemi içerisinde ve hesaplama yöntemi ile Borsa fiyatı pay başına net aktif değerinin 1,5 katı ve üzeri olan menkul kıymet yatırım ortaklıklarının B Grubu’na, Borsa fiyatı pay başına net aktif değerinin 2 katı ve üzeri olan menkul kıymet yatırım ortaklıklarının C grubuna dahil edilmesine,

2)Payların sınıflandırılması ve gruplar arası geçiş işlemlerinin belirlenecek değerleme dönemi ve veri seti üzerinden Borsa tarafından yapılmasına,

3) Borsa’ya ilk defa kote olan şirket paylarının grubu belirlenirken; halka arz edilen payların değerinin dikkate alınmasına ve söz konusu payların değerlendirme sonrası dahil oldukları grupların kurallarına göre işlem görmesine karar verilmiştir.

......................... hisse senedinin ait olduğu ..................... grubunun risklerinden haberdar olduğumu ve risklerini kabul ettiğimi beyan ederim.

Müşteri Adı ve Soyadı: ..............................

Tarih:..........................................................

İmza: .........................................................

Risk Bildirim Formları

YATIRIM HİZMET VE FAALİYETLERİ GENEL RİSK BİLDİRİM FORMU

Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır. Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.

Bu amaçla, III-39.1 sayılı “Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliğ”in 25 inci maddesinde öngörüldüğü üzere “Yatırım Hizmet ve Faaliyetleri Genel Risk Bildirim Formu"nda yer alan aşağıdaki hususları anlamanız gerekmektedir.

Uyarı

İşlem yapmaya başlamadan önce çalışmayı düşündüğünüz kuruluşun yapmak istediğiniz sermaye piyasası işlemlerine ilişkin yetkisi olup olmadığını kontrol ediniz. Sermaye piyasası işlemleri konusunda yetkili olan banka ve sermaye piyasası aracı kurumlarını www.spk.gov.tr veya www.tspakb.org.tr web sitelerinden öğrenebilirsiniz.

Risk Bildirimi

İşlem yapacağınız yatırım kuruluşu ile imzalanacak “Çerçeve Sözleşme”de belirtilen hususlara ek olarak, aşağıdaki hususları anlamanız çok önemlidir.

1. Yatırım kuruluşu nezdinde açtıracağınız hesap ve bu hesap üzerinden gerçekleştirilecek tüm işlemler için Sermaye Piyasası Kurulu, borsalar ve takas merkezleri tarafından çıkartılan ilgili her türlü mevzuat ve benzeri tüm idari düzenleme hükümleri uygulanacaktır.

2. Sermaye piyasası işlemleri çeşitli oranlarda piyasa riski, likidite riski, karşı taraf riski gibi risklere tabidir.

3. Piyasada oluşacak fiyat hareketleri sonucunda yatırım kuruluşuna yatırdığınız paranın tümünü kaybedebileceğiniz gibi, kayıplarınız yapacağınız işlemin türüne göre yatırdığınız para tutarını dahi aşabilecektir.

4. Piyasada işlem hacminin yeterli olmaması veya bazı piyasalara erişim engelleri nedeniyle sermaye piyasası aracı pozisyonlarınızı her zaman uygun fiyatla ve istediğiniz zamanlarda nakde dönüştürmeniz mümkün olmayabilir veya nakde dönüştürme sırasında önemli kayıplarla karşılaşabilirsiniz.

5. Yatırım işlemlerinde, işlemin karşı tarafının yükümlülüğünü yerine getirmekte temerrüde düşmesi durumunda gerçekleşmeyen nakit akışlarının tüm piyasayı ve sizin nakit akışlarınızı da etkilemesi mümkündür. Özellikle takas kurumunun alıcıya karşı satıcı, satıcıya karşı alıcı pozisyonunu üstlenerek takası garanti ettiği piyasalar dışındaki piyasalarda gerçekleştirilen işlemlerde takas garantisi bulunmadığı, karşı taraf riski ile karşı karşıya kalınabileceği dikkate alınmalıdır.

6. Siyasi çalkantılar, ekonomik göstergelerdeki bozulma, makro ve mikro anlamda sürdürülen politikaların değişim göstermesi tüm sermaye piyasalarını veya bazı sermaye piyasası araçlarının işlem gördüğü piyasaları etkileyerek zarar etmenize neden olabilecektir.

7. Kredili işlem veya açığa satış gibi işlemlerde kaldıraç etkisi nedeniyle, düşük özkaynakla işlem yapmanın piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de çalışabileceği ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi zararlara da yol açabileceği ihtimali göz önünde bulundurulmalıdır.

8. Vadeli piyasalarda işlem gören sözleşmeler spot piyasa işlemlerine göre daha karmaşık ve bu nedenle profesyonel yatırımcıya daha fazla hitap eden ürünlerdir

9. Türev Araç İşlemlerinde; riskinizi sınırlamak ya da risk seviyenizi azaltmak için işlemin yapıldığı sırada işleme has korunma amaçlı önlemlerin alınması gerektiği bilinmelidir. Buna karşın bazı korunma amaçlı işlemlerde; vadelerin uyuşmaması, dayanak varlık uyumsuzluğu, riskten korunma oranının yanlış belirlenmesi gibi nedenlerle tam (%100) korunma sağlanmayabileceği de dikkate alınmalıdır. 

10. Yatırım kuruluşunun piyasalarda yapacağınız işlemlere ilişkin tarafınıza aktaracağı bilgiler ve yapacağı tavsiyelerin eksik ve doğrulanmaya muhtaç olabileceği tarafınızca dikkate alınmalıdır.

11. Sermaye piyasası araçlarının alım satımına ilişkin olarak yatırım kuruluşunun yetkili personelince yapılacak teknik ve temel analizin kişiden kişiye farklılık arz edebileceği ve bu analizlerde yapılan öngörülerin kesin olarak gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır.

12. Yabancı para cinsinden yapılan işlemlerde, yukarıda sayılan risklere ek olarak kur riskinin olduğunu, kur dalgalanmaları nedeniyle Türk Lirası bazında değer kaybı olabileceği, devletlerin yabancı sermaye ve döviz hareketlerini kısıtlayabileceği, ek ve/veya yeni vergiler getirebileceği, alım satım işlemlerinin zamanında gerçekleşmeyebileceği bilinmelidir.

13. İşlemlerinize başlamadan önce, yatırım kuruluşunuzdan yükümlü olacağınız bütün komisyon ve diğer muamele ücretleri konusunda teyit almalısınız. Eğer ücretler parasal olarak ifade edilmemişse, ücretlerin parasal olarak size nasıl yansıyacağı ile ilgili anlaşılır örnekler içeren yazılı bir açıklama talep etmelisiniz.

 

TÜREV ARAÇLAR RİSK BİLDİRİM FORMU

(BİAŞ Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası nezdindeki işlemlere ilişkindir.)

Önemli Açıklama:

BİAŞ Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası nezdinde yapacağınız alım-satım işlemleri sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır. Bu nedenle, BİAŞ Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.

Bu amaçla, “Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Faaliyeti”ne ilişkin “Aracılık Faaliyetleri ve Aracı Kuruluşlara İlişkin Esaslar Tebliği”nin (Seri:V No:46) 57. Maddesinde öngörüldüğü üzere “Türev Araçlar Risk Bildirim Formu”nda yer alan hususları anlamanız ve bu hususları kabul ettiğinizi beyan etmeniz gerekmektedir.

Uyarı:

İşlem yapmaya başlamadan önce çalışmayı düşündüğünüz kuruluşun “Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi” olup olmadığını kontrol ediniz. Türev araçların alım satımına aracılık faaliyeti konusunda yetkili olan banka ve sermaye piyasası aracı kurumlarını www.spk.gov.tr veya www.tspakb.org.tr web sitelerinden öğrenebilirsiniz.

Tanımlar:

Borsa : BİAŞ Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası’nı

Aracı Kuruluş : Borsa üyesi olan ve Sermaye Piyasası Kurulu’ndan “Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi” almış olan, bu risk bildirim formunu imzalayan müşterinin birlikte “türev araçların alım satımına aracılık çerçeve sözleşmesi imzalayacağı” aracı kurum veya bankayı,

Piyasa : BİAŞ Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası sözleşmelerinin işlem gördüğü piyasaları,

Vadeli İşlem Sözleşmesi: Belirli bir vadede, önceden belirlenen fiyat, miktar ve nitelikte ekonomik veya finansal göstergeyi, sermaye piyasası aracını, malı, kıymetli madeni ve dövizi alma veya satma yükümlülüğü veren sözleşmeyi,

Opsiyon Sözleşmesi: Opsiyonu alan tarafa belirli bir vadede veya belirli bir vadeye kadar, önceden belirlenen fiyat, miktar ve nitelikte ekonomik veya finansal göstergeyi, sermaye piyasası aracını, malı, kıymetli madeni ve dövizi alma veya satma hakkı veren, satan tarafı ise yükümlü kılan sözleşmeyi,

Uzun Pozisyon (Vadeli İşlem Sözleşmelerinde): Sözleşmenin vadesi geldiğinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı sözleşmede belirtilen fiyattan ve belirtilen miktarda satın alma ya da nakdi uzlaşmayı sağlama yükümlülüğünü,

Uzun Pozisyon (Opsiyon Sözleşmelerinde) :

1) Alım opsiyonunda, sözleşmenin vadesinde veya vadeye kadar olan süre içinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı, sözleşmede belirtilen fiyattan ve belirtilen miktarda satın alma ya da nakdi uzlaşmada bulunma hakkını,

2) Satım opsiyonunda, sözleşmenin vadesinde veya vadeye kadar olan süre içinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı, sözleşmede belirtilen fiyattan ve belirtilen miktardan satma ya da nakdi uzlaşmada bulunma hakkını,

Kısa Pozisyon (Vadeli İşlem Sözleşmelerinde) : Sözleşmenin vadesi geldiğinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı sözleşmede belirtilen fiyattan ve belirtilen miktardan satma ya da nakdi uzlaşmayı sağlama yükümlülüğünü,

Kısa Pozisyon (Opsiyon Sözleşmelerinde) :

1) Alım opsiyonunda, sözleşmenin vadesinde veya vadeye kadar olan süre içinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı, sözleşmede belirtilen fiyattan ve belirlenen miktardan satma ya da nakdi uzlaşmayı sağlama yükümlülüğünü,

2) Satım opsiyonunda, sözleşmenin vadesinde veya vadeye kadar olan süre içinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı, sözleşmede belirtilen fiyattan ve belirtilen miktardan satın alma ya da nakdi uzlaşmayı sağlama yükümlülüğünü,

Ters İşlem – Pozisyon Kapatma : Aynı özelliklere sahip sözleşme bazında olmak kaydıyla, söz konusu sözleşmenin işlem gördüğü piyasadaki son işlem gününe kadar uzun pozisyon karşısında kısa pozisyon, kısa pozisyon karşısında ise uzun pozisyon alınarak pozisyonun tasfiyesini,

Opsiyon Primi : Opsiyon sözleşmesini alan tarafın, opsiyon sözleşmesini satan tarafa, sözleşmede yer alan haklar karşılığında ödemekle yükümlü olduğu primi,

Kullanım Fiyatı : Opsiyon sözleşmelerinde, sözleşmeye konu olan varlığın alım veya satım hakkının vade süresince veya vade sonunda kullanılabileceği fiyatı,

Uzlaşma Fiyatı : Gün sonlarında hesapların güncelleştirilmesinde kullanılmak üzere sözleşme türü bazında Borsa kuralları uyarınca hesaplanan fiyatı,

Pozisyon Limitleri : Her bir sözleşme, hesap ve/veya Borsa üyesi bazında, tüm teslimat vadelerinde toplam olarak veya aynı sözleşme türü bazında çeşitli teslimat vadelerinde ara

toplam olarak sahip olunabilecek azami pozisyonu,

Başlangıç Teminatı : Pozisyon açılırken yatırılması zorunlu olan tutarı,

Sürdürme Teminatı : Piyasadaki günlük fiyat hareketleri karşısında güncelleştirilen teminat tutarlarının koruması gereken alt sınırı,

ifade etmektedir.

 

RİSK BİLDİRİMİ

(VADELİ İŞLEM VE OPSİYON SÖZLEŞMELERİNDE İŞLEMLERLE İLGİLİ OLARAK

YATIRIMCILAR İÇİN GENEL AÇIKLAMALAR)

 

Kurumumuz ile vadeli işlem ve opsiyon sözleşmesi alım satım aracılığına ilişkin yapılan “Türev Araçların Alım-Satımına Aracılık Çerçeve Sözleşmesi”nde belirtilen hususlara ilaveten;

1. Nezdimizde açtıracağınız hesap ve bu hesap üzerinden BİAŞ Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda gerçekleştirilecek tüm işlemler için Sermaye Piyasası Kurulu, Borsa ve Takas Merkezi tarafından çıkartılan ilgili her türlü mevzuat ve benzeri tüm idari düzenleme hükümleri ile bu bildirimdeki şartlar uygulanacaktır.

2. Türev araçlar çeşitli oranlarda risklere tabidir. Piyasada oluşacak fiyat hareketleri sonucunda kurumumuza yatırdığınız teminatın tümünü kaybedebileceğiniz gibi, kayıplarınız, toplam teminatınızı dahi aşabilecektir.

3. BİAŞ Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda pozisyon almak üzere kurumumuzda açtıracağınız ve teminat yatıracağınız hesabınızdan piyasada alım-satım işleminde bulunacağınız her vadeli işlem (futures) sözleşmesi için en az Borsa’nın belirlediği tutarda bir

başlangıç teminatı yatırılması gerekmektedir.

4. Fiyat hareketleri sonucunda aldığınız her pozisyon için aracı kuruluş olarak, başlangıç teminatı adıyla Takas Merkezi’ne yatırılan teminatın belirlenen seviyenin (sürdürme teminatı) altına düşmesi durumunda, nezdimizdeki teminat hesabınızdan ihtiyaç duyulan tutarı haber vermeksizin Takas Merkezi’ne aktarabiliriz.

5. Kurumumuz, Borsa tarafından belirlenen başlangıç ve sürdürme teminatı oranlarının üzerinde bir teminatı belli bir ihbar süresi içinde haber vermek kaydıyla tarafınızdan isteyebilecek ve farklı müşterilere farklı oranlar uygulayabilecektir.

6. Aracı kuruluş tarafından yapılacak teminat çağrılarını istenen süre içinde ve şekilde yerine getirilmesi, aksi takdirde hiçbir ihbara gerek duymadan pozisyonu piyasa değerinden, özen borcu çerçevesinde zararına da olsa kapatmamıza razı olunması gerekmektedir. Kurumumuzun, pozisyon kapatma sonrasında hesapta ortaya çıkan herhangi bir açığı kapatma

yükümlülüğü devam edecektir.

7. Borsa Yönetim Kurulu, ilgili mevzuat çerçevesinde vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerinin vade bitim tarihlerini belirlemeye veya belirlenmiş olan vade bitim tarihlerini değiştirmeye ve pozisyonları tasfiye etmeye yetkilidir.

8. Opsiyon sözleşmesinde alınan uzun pozisyonları vade sonuna kadar kullanmadığınız ve söz

konusu sözleşmeler karda (karlı) sona erdiği takdirde, aracı kuruluşun bu sözleşmeleri otomatikman kullanması gerekebilir.

9. Opsiyon sözleşmesinde kısa pozisyon alındığında, aracı kuruluş, Takas Merkezi’nin istemi

doğrultusunda tarafınıza danışmaksızın piyasada üstlendiğiniz yükümlülüğü yerine getirecektir.

10. Piyasanın sıkışık, likiditenin oldukça düşük olduğu, maksimum fiyat hareketinin gerçekleştiği bir ortamda, sistemde piyasa yapıcılığı mevcut ise; piyasa yapıcılarının en geniş banttan kotasyon verdikleri piyasa şartlarında, riski sınırlama imkanı veren “şarta bağlı emirler” ile “strateji emirleri” de dahil olmak üzere aracı kuruluş vasıtasıyla piyasaya iletilmesi istenilen emrin gerçekleşmeme ihtimali dikkate alınmalıdır.

11. Vadeli işlem sözleşmesinde “spread” (yayılma) pozisyonu almak, vadeli işlemler piyasasında doğrudan uzun veya kısa pozisyon almaktan her zaman daha az riskli olmayabilir.

12. Kaldıraç etkisi nedeniyle, düşük teminat istemenin piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de çalışabileceği ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği

gibi zararlara da yol açabileceği ihtimali göz önünde bulundurulmalıdır.

13. Borsa tarafından, hesap ve firma bazında belirlenen pozisyon limitine ulaşıldığı takdirde pozisyonunuzu kapatmak dışında vereceğiniz emirler piyasada gerçekleşmeyecektir.

14. Piyasadaki fiyat hareketleri, almış olduğunuz pozisyon aleyhine geliştiğinde hesabınız riskli konuma düşebilir. Bu durumda verilen emirler sisteme pasif emir olarak kabul edilmeyecektir.

15. Aracı kuruluş olarak, kendi isteğiniz doğrultusunda belli bir ihbar süresi dahilinde Borsa tarafından belirlenen pozisyon limitlerinin altında bir pozisyon limitini, risk kontrolü amacıyla açtırdığınız hesap bazında uygulayabilir, pozisyon limitlerine ulaşmamış olsanız bile açık pozisyonlarınızı azaltmanızı isteyebilir ve yeni pozisyonlar açmak konusunda verilecek emirleri reddedebiliriz. Aracı kuruluş tarafından söz konusu limitler, Borsa veya herhangi bir düzenleyici otorite tarafından öngörülüp görülmemesine bakılmaksızın konulabilir.

16. Aracı kuruluşun türev piyasalarda yapacağınız işlemlere ilişkin tarafınıza aktaracağı bilgiler ve yapacağı tavsiyelerin eksik ve doğrulanmaya muhtaç olabileceği de tarafınızca dikkate alınmalıdır.

17. Vadeli işlem sözleşmelerinin alım satımına ilişkin olarak yetkili personelimizce yapılacak

teknik ve temel analizin kişiden kişiye farklılık arz edebileceği ve bu analizlerde yapılan öngörülerin kesin olarak gerçekleşmeme olasılığının da bulunduğu göz ardı edilmemelidir.

18. Yabancı para cinsinden menkul kıymetlerde, yukarıda sayılan risklere ek olarak kur riskinin olduğunu, kur dalgalanmaları nedeniyle Türk Lirası bazında değer kaybı olabileceği, devletlerin yabancı sermaye ve döviz hareketlerini kısıtlayabileceği, ek ve/veya yeni vergiler getirebileceği, alım-satım işlemlerinin zamanında gerçekleşmeyebileceği ve teslimat öngörülen sözleşmelerde fiziksel varlığın teslim edilmeme riskine de maruz kalınabileceği bilinmelidir.

İşbu türev araçlar risk bildirim formu, vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerinin alım ve satımından doğabilecek, yukarıda belirtilenlerin dışında oluşabilecek ve uygulamadan kaynaklanabilecek tüm riskleri kapsamamakla birlikte yatırımcıyı genel olarak mevcut riskler hakkında bilgilendirmeyi amaçlamıştır.

Profesyonel Müşterinin Yararlanamayacağı Hükümler

III.39/1 Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliğ’in 31 inci maddesinin ikinci fıkrası gereği, profesyonel müşterilerin yararlanamayacakları mevzuat hükümlerine aşağıda yer almaktadır;

 

a) Yazılı onay alınması kaydıyla saklamadaki varlıklarına ilişkin mutabakat alınması zorunlu değildir:

Yatırım Hizmetleri Tebliği’nin “müşteri ile saklamacı kuruluş arasında mutabakat” başlıklı 68 inci maddesinin birinci fıkrasına göre saklama hizmeti sunulan müşteriler ile saklamaya yetkili yatırım kuruluşunun iç kontrolden sorumlu birimi veya personeli tarafından müşteriye ait sermaye piyasası araçları ve nakde ilişkin her takvim yılında en az 1 defa yazılı veya elektronik ortamda mutabakat sağlanması zorunludur. Aynı maddenin ikinci fıkrası uyarınca profesyonel müşterilerden yazılı onay alınması durumunda birinci fıkrada yer alan mutabakatın yapılması zorunlu değildir.

 

b) Sözleşme yapılması kaydıyla saklama hesaplarındaki varlıkların bakiyesine ilişkin aylık bildirim yapılmak zorunda değildir:

Yatırım Hizmetleri Tebliği’nin “müşteri varlıklarına ilişkin bildirim” başlıklı 69 uncu maddesinin birinci fıkrasına göre saklamaya yetkili yatırım kuruluşu tarafından müşterilere ait sermaye piyasası araçlarına ve nakde ilişkin olarak müşterilere Kurulun belge ve kayıt düzenlemelerinde yer alan esaslar çerçevesinde asgari olarak ayda bir bildirim yapılması esas olup, bildirim yapılmaması hususunda profesyonel müşterilerle sözleşme imzalanması veya bu hususa çerçeve sözleşmede yer verilmesi mümkündür.

c) Uygunluk testi yapılması zorunlu değildir:

Yatırım Kuruluşları Tebliği’nin “uygunluk testi” başlıklı 33 üncü maddesinin birinci fıkrasına göre yatırım kuruluşlarının alım satıma aracılık ve halka arza aracılık faaliyetleri kapsamında yalnızca genel müşterilere uygunluk testi yapması zorunludur.

 

d) Yerindelik testinde yatırım amaçlarına ilişkin olarak yatırım süresi ile risk ve getiri tercihleri hakkında bilgilerin alınması yeterlidir:

Yatırım Hizmetleri Tebliği’nin “yerindelik testi” başlıklı 40 ıncı maddesinin dördüncü fıkrasına göre talebe dayalı olarak kabul edilenler hariç olmak üzere profesyonel müşteriler ile ilgili olarak;

 

  • Müşterinin mali durumunun yatırımın risklerini karşılayacak yeterlilikte olup olmadığına ilişkin olarak; gelir düzeyi ve yatırım amaçlı varlığı

 

  • Müşterinin portföyünde veya hesabında gerçekleştirilecek işlemlere ilişkin riskleri anlayacak bilgi ve tecrübeye sahip olup olmadığına ilişkin olarak; müşterinin yaşı ve mesleği, eğitim durumu, genel ya da profesyonel müşteri olduğu, geçmişte gerçekleştirdiği işlemlere konu olan sermaye piyasası araçları, söz konusu işlemlerin türü, niteliği, hacmi ve sıklığı

hakkında bilgilerin alınması zorunlu değildir (ilgili maddenin ikinci fıkrasının (b) ve (c) bendinde yer alan bilgiler).

e) Genel risk bildirim formu dışında ilave risk bildirimleri talep halinde açıklanır:

Yatırım Kuruluşları Tebliği’nin “müşteriye risklerin bildirilmesi yükümlülüğü” başlıklı 25 inci maddesinin ikinci fıkrası uyarınca yatırım kuruluşlarının alım satıma aracılık faaliyeti kapsamında genel müşterilerine hizmet sunmadan önce birinci fıkra uyarınca yapılan genel risk bildirimine ek olarak üçüncü fıkrada belirtildiği üzere işleme konu sermaye piyasası araçlarının risklerini müşteriye açıklamak ve açıklamaların müşteri tarafından okunup anlaşıldığına dair yazılı bir beyan almak zorundadır. Aynı maddenin yedinci fıkrasında ise profesyonel müşterilerin talep etmesi durumunda yatırım kuruluşunun ikinci ve üçüncü fıkralar kapsamındaki açıklamaları yapmasının zorunlu olduğu hükme bağlanmıştır.

 

Emir iletimi, İşlemlerin gerçekleştirilmesi ve Takas veya Tasfiyesi

Emir İletimi

Müşterilerden alım satım emirleri yazılı şekilde (yazılı talimat ile) veya yazılı olmayan şekilde (şifahen, telefonla, faks veya internet ve/veya elektronik ortamlar aracılığı ile) alınmaktadır Telefonla alınan emirlerde ses kaydı yapılan telefonlar kullanılmaktadır. Müşteriye tahsis edilen kullanıcı adı ve şifrelerin kullanımı ile erişilebilecek elektronik ortamlar dışındaki elektronik posta gibi yollarla elektronik ortamda emir alınmamaktadır. 

Emirlerin İçeriği: 

Müşterilerden alınan emirlerin doğru, açık ve anlaşılır olması şarttır. Bu doğrultuda emirlerin

aşağıdaki bilgileri içermesi gerekmektedir.

  • Müşterinin adı soyadı/ticaret unvanı ve adresi,
  • Emrin verildiği tarih, saat ve dakika,
  • Emrin alım emri mi, satım emri mi olduğu,
  • Alımı veya satımı yapılacak menkul kıymetin kodu,
  • Alımı veya satımı yapılacak menkul kıymet miktarı,
  • Limitli emirlerde limit fiyatı,
  • Serbest fiyatla verilen emirlerde, “serbest fiyatla verildiği” açıklaması,
  • Emrin geçerlilik süresi (tek seans/çift seans),
  • Alındığında borsaya iletilmesi istenmeyen emirler için, emrin borsaya iletilmesi istenen seansa ilişkin açıklama,

Bu husustaki kontroller emri alan müşteri temsilcileri tarafından yapılmaktadır.

 

Müşteri emrinde açıkça belirtilmeyen hususlara ilişkin olarak;

  • Müşteri emrinde herhangi bir fiyat bildirilmemişse emrin piyasa fiyatıyla (serbest fiyatla) olduğu kabul edilir.
  • Emrin geçerlilik süresi belirtilmemiş ise emir tek seans geçerli olacak şekilde Borsa’ya iletilir.
  • Seans sırasında alınan emirler alındıkları seans, seans dışı alınan emirler alınmalarını izleyen ilk seans Borsa’ya iletilir.

 

Emirlerin İzlenmesi

Telefon ile alınan müşteri emirlerine ilişkin ses kayıtlarının, faks yoluyla alınan emirlere ilişkin talimatın ve gün içinde faks ile iletilen tüm emirlerin Şirketimize ulaştığı tarih ve zaman bilgilerini içeren toplu dökümün,  elektronik ortamda  alınan emirlerde tarih, zaman ve müşteri bazında olmak üzere emri ileten müşterilere ilişkin IP  numaraları kayıtlarının, emri veren kaynağı gösterecek şekilde gerekli elektronik log kayıtlarının, emri alan yatırım kuruluşlarınca tutulması ve elektronik ortamda tutulan verilerin gerektiğinde yazılı hale dünüştürülebilecek şekilde tutulması zorunludur.

Yazılı ve sözlü olarak alınan tüm emirlerde, müşterinin talebi halinde emrin alınması sırasında

müşteriye emir alınış numarasının verilmesi zorunludur.

TEB Yatırım merkez ve merkez dışı örgütleri tarafından alınan yazılı veya sözlü tüm müşteri emirleri bilgisayar ortamında düzenlenmiş olan “Müşteri Emir Formu”na  müteselsil sıra numarası izleyecek şekilde kaydediler. Bu formlar esas alınarak seans öncesinde alınan tüm müşteri emirleri, yatırım kuruluşu merkezinde bilgisayar ortamında düzenlenen “Seans Takip Formu”na, türev araçlar için alınan emirler ise “Türev Piyasalar Emir Takip Formu”na zaman önceliğine göre otomatik olarak kaydedilir. Bu şekilde kaydedilen müşteri emirleri, yerine getirilmek üzere borsaya iletilir.

Sermaye piyasası faaliyetleri kapsamında her türlü belge, ses kayıtları, gerçekleşip gerçekleşmemesine bakılmaksızın müşteri emirlerine ilişkin tüm emir formları, elektronik ortamda alınan emirler ve bu emirlere ilişkin belgeler ile faks kayıtları düzenli ve tasnif edilmiş bir biçimde mevzuatta yer alan yasal sürelerin sonuna kadar saklanır.

 

Emirlerin Gerçekleştirilmesi

Müşterinin fiyat, maliyet, hız, takas, saklama, karşı taraf ve benzeri hususlardaki tercihleri göz önüne alınarak, “TEB Yatırım Müşteri Emirlerine İlişkin Uygulama Esasları Yönetmeliği” kapsamında müşteri için mümkün olan en iyi sonucu verecek şekilde özen ve sadakat borcu çerçevesinde emirler yerine getirilir.

 

Emirlerin Tasfiyesi

Gerçekleştirilen alım emirlerinde, alım bedeli, masraf, kurtaj ücreti ve sair yükümlülükler, vergi, resim, harçlar ve fonlar Müşteri’nin borcuna; gerçekleştirilen satım emirlerinde satım bedeli Müşteri’nin alacağına, masraf, kurtaj ücreti ve sair yükümlülükler, vergi, resim, harçlar ve fonlar Müşteri’nin borcuna işlenir.

Şirketimiz tarafından Müşteri’nin sermaye piyasası aracı alım ve satım emirlerinin tasfiyesinde yukarıda  maddede belirtilen kayıtlar sonucunda hesabında kalan borç bakiyesi Müşteri’nin Türk Ekonomi Bankası (TEB) nezdindeki hesabından karşılanmak suretiyle ödenir. Bu işlem TEB ile aramızda çalışan otomatik bir programın belirli saat aralıkları ile çalıştırılması yoluyla yapılır.

Müşteri’nin TEB nezdindeki hesabında borç tutarını karşılayacak nakit mevcudunun bulunmaması durumunda, Müşteri’nin borç bakiyesini işlemlerin valör tarihi olan takas günü şirketimize ödemesi zorunludur. Müşteri’nin borcunu takas saatine kadar ödememesi halinde, çerçeve sözleşme’nin ilgili maddeleri  doğrultusunda müşteri’nin şirketimiz ve TEB nezdindeki varlıklarının yükümlülük tutarına tekabül eden kısmı şirketimiz tarafından satılarak borç tutarı tahsil edilir veya aksi durumda şirketimiz tarafından Borsa’nın ilgili Yönetmeliği’nin 39’uncu maddesi ya da genel hükümler uygulanarak temerrüt tasfiye edilir.

Müşteri’nin sermaye piyasası aracı alım ve satım emirlerinin tasfiyesi sonucunda hesabında kalan alacak bakiyesi, şirketimiz tarafından Müşteri’nin belirlediği şekilde değerlendirilir. Müşteri, çerçeve sözleşmesinin ilgili ekindeki tercihlerden herhangi birini işaretlemediyse şirketimiz nezdindeki hesabında kalan alacak bakiyesi likit fonda değerlendirilir.

 

Emir Gerçekleştirme Politikası

Genel Esaslar

Müşteri emilerinin alınmasında ve işleme konulmasında rol alan Genel Müdürlük ve Şube çalışanları faaliyetlerini müşteriyle imzalanan çerçeve sözleşmede belirtilen esaslar, müşteri emrini en iyi şekilde gerçekleştirme yükümlülüğü ile özen ve sadakat borcu çerçevesinde yürütürler.

Müşteri emirlerinin alınmasında ve işleme konulmasında Şirketimizin Çıkar Çatışması Politikası her zaman göz önünde bulundurulur. Müşteri talimatları, mevcut piyasa koşulları ve müşterilerin çıkarları da göz önünde bulundurularak talimat sırasına göre gerçekleştirilir.

 

Müşteri Emrini En İyi Şekilde Gerçekleştirme Yükümlülüğüne İlişkin Esaslar

Müşterinin fiyat, maliyet, hız, takas, saklama, karşı taraf ve benzeri hususlardaki tercihleri göz önüne alınarak, “TEB Yatırım Müşteri Emirlerine İlişkin Uygulama Esasları Yönetmeliği” kapsamında müşteri için mümkün olan en iyi sonucu verecek şekilde emirler yerine getirilir.

Şirketimizin müşteri emirlerini gerçekleştirirken önemli sorunlarla karşılaşması durumunda, müşteri en kısa zamanda bilgilendirilir. Müşteri emirlerinin gerçekleştirilmesinden sorumlu Genel Müdürlük ve Şube Birimleri;

  • Müşteri emirlerinin gerçekleştirilmesinde gecikmelere sebebiyet verebilecek olası önemli sorunların yaşanmaması adına gerekli tedbirlerin alınması,

  • En kısa süre zarfında müşteri emirlerinin gerçekleşmesine yönelik ortaya çıkan önemli sorunların kaynağının belirlenmesi, sorunun çözümlenmesi ve yaşanan önemli sorunlar  nedeniyle emirleri etkilenen müşterilerin belirlenmesi,
  • İlgili müşterilere gerekli bilgilendirmenin yapılarak mutabakat sağlanması, yönünde etkin bir izleme ve kontrol sistemi uygular.

 

Müşteri Emirlerinin Gizliliği

TEB Yatırım çalışanları, bekleyen veya gerçekleşen müşteri emirlerinin gizliliğine azami özen gösterir ve söz konusu bilgileri kişisel menfaatlerine yönelik ya da kötüye kullanamazlar. Şirketimiz bu bilgilerin gizliliğinin sağlanması ve kötüye kullanımını engellemek için gerekli tüm tedbirleri alır.

Kamuyu aydınlatma amacıyla mevzuat gereği yapılan ilan ve duyurular, mevzuat kapsamında yetkili kurumlardan veya şahıslardan alınan resmi belgelere dayalı olmak kaydıyla, idari her türlü inceleme ve soruşturma halleri ile suç oluşturan durumlara ilişkin bilgilerin yetkililere verilmesi müşteri emirlerinin gizliliğine aykırılık olarak tanımlanmamaktadır.

 

Emir İletimi Politikası’na ulaşmak için tıklayınız.

Alınan Kişisel Verilerin Saklama ve Kullanım Koşulları

Müşterilerimize ait tüm kişisel veriler ve mevcut mevzuat uyarınca tutmakla yükümlü olunan her türlü kayıt, TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.‘de ve bir yedeği de Olağanüstü Durum Merkezinde, İş Sürekliliği Planı çerçevesinde güncellenmekte ve muhafaza edilmektedir. Bu veriler sadece ilgili kişilerce görüntülenebilmektedir. 

Veri ve kayıtlar her gün sonunda yedeklenmekte olup, gerçekleşip gerçekleşmemesine bakılmaksızın müşteri emirlerine ilişkin tüm "Müşteri Emri Formları", elektronik ortamda alınan emirlere ilişkin belgeler ile faks kayıtları ve internet de dâhil olmak üzere elektronik ortamda alınan müşteri emirlerine ilişkin elektronik kayıtlar ilgili mevzuatta belirtilen sürelerce saklanır. Belirli dönemlerde yedeklerin sağlıklı muhafaza edilip edilmedikleri testler yapılarak kontrol edilir.

Müşteri hesabına erişim bilgileri sadece hesap sahibi müşteriye özel olup; bu bilgiler başkası tarafından kullanılamaz ve sisteme başkası tarafından girilemez. 

Gerekli gördüğü durumlarda TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş müşteriden kimlik teyidi isteyebilir.

Müşteriyle imzalanan tüm belge ve sözleşmeler TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş’de sadece yetkili çalışanlarınca ulaşılabilen, uygun ve güvenli ortamlarda saklanır.

Kullanılan bilgisayar ağı ve şifreleme sisteminin olası riskleri ve güvenliği

Kullanılan bilgisayar ağı ve şifreleme sisteminin olası riskleri ve güvenliği

 

  • Ağ ve uygulamaları hedef alan internet üzerinden gelen tehditlere karşı ağ güvenlik cihazları,
  • Sistemlere yönelik tehditlere karşı en güncel işletim sistemi ve sistem yazılımları,
  • İletişim ağının 3. kişiler tarafından dinlenmesi riskine karşı istemci ile TEB web uygulama sunucuları arasında RSA 2048 bit VeriSign Class 3 Extended Validation SSL sertifikası ile uçtan uca 128 bit şifreleme ve
  • Man-In-the-Middle saldırılarına karşı iki faktörlü kimlik doğrulama devrededir.

Uygulama tarafından alınan önlemlere ve müşteri tarafından alınabilecek önlemlere ilişkin ayrıntılı bilgiye http://www.teb.com.tr/Guvenlik/YeniGuvenlikUygulamalari.aspx adresinden ulaşılabilir.

 

Yeni risklerin tespiti ve giderilmesi için içeriden ve bağımsız denetçi fimalar tarafından düzenli güvenlik taramaları yapılmaktadır.

Elektronik ortamda kabul edilen emirler ve bildirim eseasları

Elektronik ortamda müşteriler tarafından yapılabilecek işlemler ile müşteriye elektronik ortamda yapılacak bildirim esasları:

İnternet şubesi üzerinden, online olarak, hisse senedi alım satım imkanı yatırımcılara sağlanmaktadır. Portföy bilgisi, hesap ve nakit hareketleri, istenilen tarih aralığında takip edilebilmekte ve rapor alınabilmektedir. 

Online Piyasa Bilgileri uygulaması ile BİST pay senedi piyasası, BİST Endeksleri, Döviz fiyat ve parite bilgileri, Foreks Haber Merkezi tarafından gönderilen haberler ve şirketlere özel haberler canlı olarak takip edebilmektedir. Ayrıca istenilen bölüm kişiselleştirilerek sadece yatırımcının portföyünde bulunan hisse senetlerine ait bilgiler izlenebilir.

Vadeli İşlemler ve Opsiyon Piyasasındaki teminat yatırma çekme işlemleri online yapabileceği gibi internet şubesi üzerinden anlık alım satım imkanı yatırımcılara sağlanmaktadır. Vadeli işlemlerdeki hesap ve nakit hareketleri, kar zarar durumu, istenilen tarih aralığında takip edilebilmekte ve rapor alınabilmektedir.

Olası riske karşı hazırlanan beklenmedik durum planı

TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin, acil ve beklenmedik durumlarda müşterilerine, diğer aracı kurumlara, piyasa katılımcılarına ve üçüncü taraflara karşı olan yükümlülüklerini yerine getirme koşullarını, yöntemlerini, karşı karşıya kalınabilecek her türlü istek ve beklentilerin yerine getirilmesi için alınması gereken önlem ve iş akışlarının tanımladığı “Acil ve Beklenmedik Durum Planı” oluşturulmuş olup; bu plan TEB Yatırım Genel Müdürlük ve Şubelerini kapsamaktadır.

 

TEB Yatırım Genel Müdürlükte görevli tüm personel, acil ve beklenmedik durum prosedürü kapsamında, kendi birimleri ile ilgili işleyiş ve işlemlerin aksatılmadan yürütülmesinden sorumlu tutulmuştur.


Internet müşterileri, bilgisayar ağında meydana gelebilcek sorunlar nedeniyle internet üzerinden iletemedikleri emirlerini, 0850 200 0 666 numarayı arayarak çağrı merkezindeki müşteri temsilcilerine iletebilirler.

Fon Devir Tablosu

Yurtiçi Borçlanma Araçları İhracı

B Tipi Değişken Fon Tasfiye Duyurusu